Amer Sports : la direction pourrait rester à la manoeuvre après le rachat

Auteur :

Olivier Guyot

Publié le
17 déc. 2018

Salomon, Wilson, Arc'Teryx ou encore Atomic devraient prochainement passer sous la coupe d'un consortium chinois. Du moins, l'offre publique de rachat de 4,6 milliards d'euros présentée par Mascot Bidco Oy semble convenir à l'actuelle direction du groupe.

Dans un  communiqué, le conseil d'administration détaille ce lundi 17 décembre l'offre du consortium emmené par le géant chinois Anta Sports, mais aussi le fonds Fountain Vest, la société Anamered Investments et le groupe chinois Tencent. L'offre est ainsi annoncée à 40 euros cash pour chaque action, ce qui représente environ 63 % de plus que la cote de l'action au cours des 12 derniers mois. Amer Sports est coté au Nasdaq Helsinki. Une offre que le Board conseille aux actionnaires d'accepter.

Mais qu'apprend-on d'autre dans ce document ? L'élément fort est que l'activité d'Amer Sports ne devrait pas être rattachée directement à Anta Sports et que le PDG, Heikki Takala, est « invité à continuer à mener l'activité du groupe, en conservant son équipe de direction ». Le conseil d'administration devrait cependant être modifié à l'issue du rachat.

Concrètement, trois points forts ont été identifiés pour les marques du groupe Amer Sports. Au premier chef, le consortium « entend investir significativement en temps, ressources et en efforts pour aider Amer Sports à accélérer sur plusieurs points stratégiques, dont l'expansion de ses activités sur le marché chinois ». Les nouvelles ressources apportées doivent permettre au groupe de gagner en réactivité et d'affirmer sa capacité à « répondre aux demandes des marchés changeant à grande vitesse, en optimisant les produits et les services face aux demandes des consommateurs ». Les marques auront aussi accès au réseau de distribution d'Anta Sports ainsi qu'aux ressources de production et R&D en Chine.

L'offre officielle devrait être publiée ce 20 décembre. La clôture de l'opération est attendue dans le courant du deuxième trimestre 2019.