Etam et son actionnaire majoritaire vont racheter jusqu'à 18% du capital

PARIS, 29 août 2013 (AFP) - Le groupe de distribution textile Etam a annoncé jeudi vouloir racheter, en deux étapes, jusqu'à 18% de son capital, afin de donner une porte de sortie aux actionnaires qui souhaiteraient vendre leur participation.

Etam, qui a notamment engagé une profonde transformation de son activité en Chine, estime que "c'est le moment de donner de la liquidité à (ses) actionnaires qui souhaiteraient sortir du capital", a expliqué Laurent Milchior, co-gérant du groupe, à l'AFP, à l'occasion de la présentation des résultats semestriels.

Actuellement, Etam est détenu à 67,89% par les familles Milchior et Tarica, à 14,37% par Inteco, le reste étant réparti entre différents petits actionnaires. Inteco a déjà indiqué qu'il souhaitait conserver sa participation dans Etam.

Dans un premier temps, la société Finora (détenue par la famille Milchior) lancera une offre publique d'achat simplifiée (OPAS) portant sur la totalité des actions Etam qu'elle ne détient pas encore.

L'offre, qui sera soumise à l'approbation de l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) le 3 septembre, proposera de racheter les quelque 18% de flottant au prix de 23 euros par action "soit une prime de plus de 30% par rapport au cours de Bourse du dernier mois", a expliqué Laurent Milchior.

A l'issue de cette première offre, une seconde OPAS sera lancée par Etam dans le cadre de son programme de rachat d'actions, voté lors de l'assemblée générale du groupe le 30 mai, et qui porte sur un maximum de 10% du capital.

Finora s'est d'ores et déjà engagée à conserver "au moins 5% du capital sur la totalité des actions Etam Developpement" qu'elle pourrait acquérir dans le cadre de la première OPAS. L'opération ne donnera pas lieu à un retrait de la cote "afin de laisser les actionnaires libres de répondre à l'offre ou pas", a ajouté Laurent Milchior. Le calendrier d'ouverture de ces deux offres sera communiqué ultérieurement par l'AMF.