UBM reprend Advanstar, organisateur du Magic

Auteur :

Bruno Joly

Publié le
1 oct. 2014

Chose faite. UBM, le géant britannique des salons qui organise 400 manifestations dans une trentaine de pays, vient d’annoncer l’acquisition de l’Américain Advanstar. Une annonce officielle mettant fin aux rumeurs. Surtout, UBM s’offre ainsi les manifestations mode et sourcing de Las Vegas, avec en tête Magic et Magic Sourcing.

Une transaction à 972 millions de dollars US, soit environ 771 millions d'euros. Pour les analystes, le prix payé est un peu élevé par rapport aux 900 millions estimés, mais cette acquisition fait d’un seul coup d’UBM un poids lourd de l'événementiel BtoB outre-Atlantique.

Basé en Californie, Advanstar, qui emploie 555 personnes, organise officiellement 54 salons et une centaine de conférences par an. Côté mode et lifestyle, le portefeuille est dense avec Magic, Magic Sourcing, Coterie, Tents, ENK, Project… Et ce rachat par UBM, très présent en Asie, relancera les rumeurs de déclinaisons asiatiques de ces manifestations.

Joe Loggia, CEO d’Advanstar, reste en poste et reportera dorénavant à Tim Cobbold, CEO d’UBM. Le groupe estime que les retombées seront très rapidement positives grâce aux synergies mais aussi à l’optimisation fiscale et à une meilleure répartition géographique des activités. UBM, qui a réalisé en 2013 environ 463 millions de livres sterling (595 millions d'euros) avec les salons, ajoutera en chiffre d’affaires sur ce secteur déjà 135 millions de livres.

Et surtout, cette acquisition doit permettre au Britannique d’être moins dépendant des marchés émergents qui pèsent 45 % de son activité, contre 13 % du marché mondial des salons.

Le groupe, qui se définit comme numéro deux mondial des salons, derrière Reed et devant Messe Frankfurt, réalise 25 % de son activité salons aux Etats-Unis, 14 % en Europe continentale et 10 % à domicile. Au cours du premier semestre, la division events (Cosmoprof Asia, HK Jewellery, APLF Materials…) a vu, à taux de change constant, ses ventes progresser de 5,8 % à 214 millions de livres sterling.

Le chiffre d’affaires semestriel total d’UBM, qui détient également PR Newswire, est resté stable à 361 millions, pour un bénéfice ajusté après impôts de 87,4 millions.